數(shù)字貨幣期權(quán)操盤手干了四年，浮虧兩萬那天我是怎么扛的
在幣圈做期權(quán)不是賭方向，是賭波動(dòng)。我干這行四年數(shù)字貨幣期權(quán)操盤手，從2019年在Deribit賣BTC的put起步，經(jīng)歷過LUNA崩盤、FTX跑路，賬戶翻過身也穿過底。
每天早上六點(diǎn)定好鬧鐘數(shù)字貨幣期權(quán)操盤手干了四年，浮虧兩萬那天我是怎么扛的，不是看幣價(jià)，是看隱含波動(dòng)率。IV在30%以下我就掛賣put的掛單，IV沖到60%以上就切到買call。盯盤集中在歐盤和美股開盤那兩個(gè)小時(shí)，流動(dòng)性最厚，點(diǎn)差最小，滑點(diǎn)可控。
去年三月那波，BTC從6.4萬跌到4.8萬，我手里一張到期的5.2萬put直接浮虧兩萬多。沒割。把止損線設(shè)在4.5萬，同時(shí)用賣out對(duì)沖掉一部分delta。到了交割那天，那張put歸零，對(duì)沖的out反而賺了八千，整體小虧。
這行最難的從來不是技術(shù)，是倉(cāng)位管理。我給自己定的規(guī)矩：?jiǎn)喂P最大虧損不超過總資金的5%，同時(shí)持有不超過三張同方向合約。2022年五月那次違規(guī)加了倉(cāng)位，一周虧掉半年利潤(rùn)。從那以后，"寧可錯(cuò)過，不可重倉(cāng)"八個(gè)字就貼在屏幕邊上。
幣圈期權(quán)和傳統(tǒng)期權(quán)最大的區(qū)別是沒有漲跌幅限制，一個(gè)周末能從7萬干到5萬。你真想做這個(gè)方向，最該先搞清楚的是自己能不能扛住連續(xù)三次止損不手癢。浮虧到止損位的時(shí)候，你是按規(guī)矩走，還是會(huì)"再等等"？
